Investiční produkty
Pokud investujete vlastní peníze (jste tzv. retailový investor), plyne pro vás z pravidel EU značný přínos.
Pokud nechcete své peníze nechat ležet na běžném spořicím účtu a spíše je chcete investovat, banka či pojišťovna vám obvykle nabídne některý z investičních produktů, fondů nebo určitý typ investičního pojištění, tedy produkty, kterým se také říká „strukturované retailové investiční produkty a pojistné produkty s investiční složkou“ (PRIIPS). Na rozdíl od běžného spořicího účtu může hodnota této investice a příjem z investičního produktu klesat i stoupat.
Jelikož způsob fungování investičního produktu může být poměrně složitý, není vždy snadné pochopit, jakého výnosu můžete dosáhnout a jaká případná rizika podstupujete. Podle předpisů EU vám musí být před nákupem poskytnuty podrobné informace, abyste znali stupeň i povahu možného rizika.
Pozor!
Tato pravidla EU se nevztahují na zaměstnanecké penzijní plány, přímé investice, například nákupem akcií společnosti nebo nemovitostí, investiční produkty pro profesionální investory a produkty životního pojištění bez investičních možností (tj. dávky vyplácené pouze v případě úmrtí/nemoci).
Důležité informace o investici
Před tím, než se rozhodnete pro určitý investiční produkt, musí vám osoba nebo organizace, která tento produkt prodává, předat dokument s názvem „Sdělení klíčových informací“. Jedná se o standardizovaný dokument, který podává přesné odpovědi na otázky ohledně vlastností, rizik a nákladů spojených s investičním produktem, o nějž se zajímáte.
Co musí být uvedeno ve sdělení klíčových informací
Sdělení klíčových informací nesmí mít více než tři strany velikosti A4 a musí obsahovat:
- obecné informace o poskytovateli produktu a kontaktní údaje
- popis investičního produktu, jakého cíle se snaží dosáhnout a jakými prostředky
- vysvětlení hlavních faktorů, které podmiňují výnos
- informace o době trvání investičního produktu, jeho splatnosti a podmínkách ukončení investice
- stupeň rizika investičního produktu (na stupnici od 1 do 7)
- určení maximální možné ztráty investovaného kapitálu a uvedení čtyř scénářů výkonnosti – stresový, nepříznivý, umírněný a příznivý
- tabulku uvádějící náklady v čase vyjádřené peněžně i procentně
- tabulku uvádějící informace o jednorázových nákladech (např. vstupní a výstupní náklady), opakovaných nákladech (např. roční transakční náklady portfolia) a vedlejších nákladech (např. výkonnostní poplatky) – všechny tyto údaje musí být vyjádřeny v procentech
- možnosti, jak podat stížnost, včetně odkazu na příslušné internetové stránky, jejichž prostřednictvím lze stížnost podat, a poštovní a e-mailové adresy, na něž lze stížnost zaslat
Čas na porovnání a výběr
Díky sdělení klíčových informací můžete jednotlivé investiční produkty od různých poskytovatelů snadno porovnat a vybrat si ten, který nejlépe vyhovuje vašim potřebám.
Tyto klíčové informace proto musíte obdržet s určitým předstihem, abyste měli dostatek času zvážit možnosti, které máte, před tím, než podepíšete smlouvu nebo přijmete nabídku. I když po podpisu smlouvy máte ještě lhůtu na rozmyšlenou, musí vám osoba, která produkt prodává, předat sdělení klíčových informací před jejím podpisem.
Typická situace
Sdělení klíčových informací vám pomůže zvolit si ten správný investiční produkt
Libor se rozhodl, že si začne spořit na důchod. Navštívil proto svou banku a informoval se, jaké možnosti se mu nabízejí. Banka mu doporučila ukládat každý měsíc 1 500 Kč do zvláštního životního pojištění kombinovaného se spořením. Vysvětlila mu, že s tímto typem investičního produktu může dosáhnout vyšších výnosů než v případě běžného spořícího účtu. Libor chtěl o tomto pojištění vědět více a bankéř mu předal dokument s názvem „Sdělení klíčových informací“.
Když si Libor tyto informace přečetl, pochopil, že v závislosti na různých scénářích zde existuje riziko, že o určitou část úspor na důchod přijde, pokud nebudou investice spojené s daným pojištěním vykazovat dobré výsledky. Po dohodě s bankou se nakonec rozhodl založit si běžný spořící účet.
Další pokyny a podpora
Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) poskytuje lidem nakupujícím investiční produkty pokyny a nástroje prostřednictvím svého portálu pro investory en . Zde najdete informace o tom, jak investování funguje, můžete nahlédnout do veřejného rejstříku povolených investičních podniků, nahlásit podezřelé nabídky prostřednictvím investorského portálu pro výstrahy a využít kontakty pro podání stížnosti v případě problémů.
Vnitrostátní pravidla týkající se investičních produktů najdete také níže.