Financement et aides

Financement

Contrairement aux grandes entreprises qui font le plus souvent appel aux marchés financiers pour financer leurs investissements, les PME disposent d'une offre réduite en matière de sources de financement.

Prêts bancaires

Avant d'accorder un prêt, les banques estiment les risques encourus par l'entreprise, en anticipant sur sa croissance et sa capacité à rembourser. Le crédit sera refusé dès lors qu'il représente un risque potentiellement élevé sans espoir de retour intéressant, ce qui est souvent le cas pour les prêts les plus faibles.

Une banque pourra plus facilement accorder un prêt en cas d'intervention d'un tiers, qui couvrira pour partie le risque qu'elle aura pris, grâce à un système de garantie.

Actions

Les PME qui représentent un risque trop élevé pour les banques et se trouvent dans l'incapacité de garantir l'emprunt peuvent lever des capitaux en vendant des actions de la société.

Les investisseurs fourniront ainsi un capital-risque aux PME innovantes à fort potentiel de développement s'ils estiment que ces actions leur permettront d'obtenir des gains significatifs.

Système combiné prêt/actions

Également appelé financement mezzanine ou quasi-fonds propres, le système combiné prêt/actions est souvent utilisé pour financer le développement ou la transmission d'une entreprise mature, les risques étant faciles à évaluer pour les investisseurs.

Dans une transmission d'entreprise, trois parties sont impliquées: l'investisseur, qui fournit le composé prêt/actions, le vendeur, qui reçoit généralement l'argent et l'acheteur, qui obtient un pourcentage significatif d'actions de l'entreprise, dont la dette reste à un niveau acceptable.

Le financement mezzanine étant un instrument complexe, il est généralement réservé aux transactions dépassant 5 millions d'euros. Néanmoins, la tendance actuelle veut que de plus en plus d'opérations d'un montant inférieur s'appuient sur ce mode de financement.

Subventions

Afin d'inciter les entreprises à se concentrer sur certains domaines d'activité, comme l'innovation ou la protection de l'environnement, l'UE et les gouvernements nationaux proposent des subventions, permettant généralement de cofinancer des projets.

Aides

Les entreprises, et surtout les PME, qui souhaitent explorer les multiples possibilités que l'UE leur offre peuvent facilement se décourager face aux différents obstacles qui se dressent devant eux: barrière de la langue, manque d'informations sur les marchés, méconnaissance des procédures et exigences administratives, etc.

Les services d'aide aux entreprises mis en place par les pouvoirs publics proposent des informations et une assistance personnalisée destinées à leur permettre d'accéder au marché intérieur et d'exploiter leur potentiel de croissance.

Fournis par des professionnels expérimentés, ces services d'aide assistent l'entreprise localement, une démarche primordiale pour bien comprendre ses besoins spécifiques.

Outre les services d'aide personnalisée, les autorités interrogent les entreprises sur leurs besoins et mettent à leur disposition une gamme complète d'outils d'information.