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Se toman medidas sobre el sector bancario en la sombra a fin de prevenir nuevas fuentes de riesgo en las finanzas

Commission Européenne - IP/12/253   19/03/2012

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Comisión Europea - Comunicado de prensa

Se toman medidas sobre el sector bancario en la sombra a fin de prevenir nuevas fuentes de riesgo en las finanzas

Bruselas, 19 de marzo de 2012 – Sacando todas las lecciones de la crisis, la UE va a llevar a cabo ambiciosas reformas de las normas sobre el sector financiero, en general, y el bancario, en particular. Esto contribuirá a crear un sector financiero más fuerte y saneado al servicio de la economía real. Como parte de estas reformas, ha llegado la hora de hacer frente al sector creciente de las actividades crediticias no bancarias, el llamado sector bancario en la sombra o sumergido, del que no se han ocupado prioritariamente hasta ahora la regulación y la supervisión cautelares. El sector bancario en la sombra desempeña funciones importantes hasta cierto punto en el sistema financiero. Por ejemplo, crea fuentes adicionales de financiación y ofrece a los inversores alternativas a los depósitos bancarios, pero también puede plantear amenazas potenciales para la estabilidad financiera a largo plazo al acumularse fuentes de riesgo desconocidas en el sector financiero. También existen posibles efectos colaterales del sector bancario en la sombra en el sector bancario ordinario.

En respuesta a las instancias del G20 en Seúl en 2010 y en Cannes 2011, el Consejo de Estabilidad Financiera (Financial Stability Board, FSB) está formulando recomendaciones sobre la supervisión y la regulación de estas entidades y actividades. Mediante esta consulta en forma de Libro Verde, la Comisión participa activamente en los trabajos en curso del FSB.

El Comisario de Mercado Interior y Servicios, Michel Barnier, ha declarado lo siguiente: «La Unión Europea ha demostrado su liderazgo mundial en la aplicación de reformas ambiciosas en el ámbito de la regulación financiera, especialmente en los bancos. Lo que no deseamos es que las entidades y actividades financieras eludan las normas vigentes y previstas, haciendo que se acumulen nuevas fuentes de riesgo en el sector financiero. Esta es la razón por la que debemos comprender mejor qué es y qué hace realmente el sector bancario en la sombra, así como cuáles son la regulación y la supervisión apropiadas y a qué nivel. Debemos arrojar luz sobre todos los componentes del sector financiero».

Antecedentes

De acuerdo con el Consejo de Estabilidad Financiera, el sistema bancario en la sombra es el «sistema de intermediación crediticia conformado por entidades y actividades que están fuera del sistema bancario tradicional». Entre las posibles entidades y actividades del sector bancario en la sombra se cuentan:

  • Los fondos del mercado monetario y otros tipos de fondos de inversión o de productos con características similares a los depósitos.

  • Fondos de inversión que proporcionan crédito o están apalancados, incluidos los fondos negociados en bolsa y los fondos de cobertura.

  • Sociedades financieras y sociedades de valores que proprocionan crédito o garantías de crédito o realizan la transformación de vencimientos y/o de liquidez sin estar reguladas como un banco.

  • Compañías de seguros y reaseguros que expiden o garantizan productos de crédito.

  • Operaciones de titulización y préstamo de valores y de compraventa con pacto de recompra.

El Libro Verde de hoy plantea cómo las medidas vigentes y propuestas de la UE abordan ya las actividades del sector bancario en la sombra. Por ejemplo, la normativa bancaria regula indirectamente los vehículos fuera de balance, tales como los vehículos especiales. Los gestores de fondos de cobertura están regulados directamente mediante la Directiva relativa a los gestores de fondos de inversión alternativos, que aborda una serie de temas del sector bancario en la sombra. Algunos Estados miembros también han promulgado normas nacionales suplementarias sobre la supervisión de las entidades y actividades no reguladas por la UE.

Aunque estas medidas abordan en alguna medida las entidades y actividades del sector bancario en la sombra, queda todavía por hacer teniendo en cuenta el carácter permanentemente evolutivo de este sector y nuestra comprensión del mismo. En coordinación con el FSB, los organismos de normalización y las autoridades de supervisión y regulación pertinentes de la UE, el objetivo del trabajo actual de la Comisión consiste en examinar cuidadosamente las medidas existentes y proponer un planteamiento adecuado para garantizar una supervisión exhaustiva del sector bancario en la sombra, asociada a una normativa adecuada.

A este respecto, hay cinco ámbitos fundamentales relacionados con la banca, la gestión de activos, los acuerdos de recompra y préstamo de valores, la titulización y otras entidades del sector bancario en la sombra sobre los que la Comisión está estudiando opciones y próximas medidas.

Próximas etapas

Se invita a los interesados a responder a la consulta antes del 1 de junio de 2012.

Una conferencia sobre el sector bancario en la sombra se celebrará en Bruselas el 27 de abril.

Todo este trabajo contribuirá a fijar a la posición de la Comisión en la escena internacional y a su decisión sobre el seguimiento apropiado.

Véase también MEMO/12/191

Para más información:

http://ec.europa.eu/internal_market/bank/shadow_banking/index_en.htm

Personas de contacto:

Chantal Hughes (+32 2 296 44 50)

Carmel Dunne (+32 2 299 88 94)

Audrey Augier (+32 2 297 16 07)


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